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2022.09近日，由南山控股與中聯(lián)基金聯(lián)合設(shè)立的工業(yè)園并購基金，完成首個工業(yè)園區(qū)項目收購。
南控中聯(lián)工業(yè)園區(qū)并購基金由南山控股與中聯(lián)基金聯(lián)合發(fā)起設(shè)立，是國內(nèi)首個以工業(yè)園區(qū)為收購標的，未來以基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs、大宗交易等作為主要退出渠道的并購基金，其旨在收購位于長三角、大灣區(qū)等城市群或北京及其他核心城市的符合基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs資產(chǎn)標準的工業(yè)園區(qū)項目。該并購基金以南山控股作為基石投資人、申萬宏源作為戰(zhàn)略投資人、中聯(lián)基金作為基金管理人，并獲得匯豐銀行無主體增信并購貸款支持，將通過持續(xù)收購優(yōu)質(zhì)的工業(yè)園區(qū)項目，培育形成成熟的資產(chǎn)組合，最終借助基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs等方式實現(xiàn)退出。
并購基金收購的首個工業(yè)園區(qū)項目包含13棟單層、雙層廠房和2棟配套建筑，建筑總面積約7萬平米，以標準廠房為主要業(yè)態(tài)。該園區(qū)地理位置優(yōu)越，其所處的上海寶山區(qū)科研氛圍濃厚，生物制品、醫(yī)療器械、智能設(shè)備等領(lǐng)域頭部企業(yè)眾多，項目周邊也聚集了一批技術(shù)服務(wù)、醫(yī)藥流通等跨產(chǎn)業(yè)跨領(lǐng)域高能級企業(yè)。
隨著收購項目落地，并購基金將充分發(fā)揮南山控股與中聯(lián)基金在產(chǎn)業(yè)運營及不動產(chǎn)金融領(lǐng)域的優(yōu)勢，對園區(qū)實施全面升級，圍繞戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)載體，為區(qū)域產(chǎn)業(yè)帶來“新生力”，同時可探索利用光伏等新能源實現(xiàn)園區(qū)的低碳發(fā)展，為基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs儲備培育優(yōu)質(zhì)項目。
截至2022年9月，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs即將擴容至20只，其中產(chǎn)業(yè)園區(qū)REITs將擴容至7只，位居上市REITs數(shù)量首位。相較于高速公路、水處理等類型的資產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)園區(qū)運營的市場化特點更強，租金收入可以根據(jù)市場情況進行適當?shù)撵`活調(diào)整。隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)租戶以高新企業(yè)為主發(fā)展勢頭良好，產(chǎn)業(yè)集群特征強帶來客群相對穩(wěn)定，且租金具備增長空間。從目前已上市、擬上市的產(chǎn)業(yè)園區(qū)REITs來看，其底層資產(chǎn)近年來單位租金的復(fù)合增長率在3%-5%左右，預(yù)測租金增長也將保持2%-5%的復(fù)合增長率。
南山控股積極布局“工業(yè)園區(qū)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)”賽道，持續(xù)強化園區(qū)的產(chǎn)業(yè)屬性，提高精細化的運營服務(wù)能力。南山控股與中聯(lián)基金聯(lián)合設(shè)立的工業(yè)園并購基金完成首個項目收購，標志著公司在打造工業(yè)園區(qū)“募投建管退”資本閉環(huán)和可持續(xù)發(fā)展的征程上邁出了堅實的一步，同時對公司業(yè)務(wù)發(fā)展及投資戰(zhàn)略布局也具有重要意義。
